Поскольку цифровые платежи превращаются в стратегические активы, Индия предлагает шаблон для других стран, стремящихся сократить зависимость от западных платежных сетей.
Регуляторы по всему миру усиливают надзор за Visa и Mastercard из-за комиссий, которые они берут с продавцов, но Индия выбрала другой путь: создание конкурирующих платежных сетей, которые все чаще обходят международные сети карт.
Стратегия Индии основана на Unified Payments Interface, известной как UPI, девятилетней системе, которая позволяет потребителям и продавцам обойти традиционные сети карт, соединяя банковские счета напрямую через QR-коды и телефонные номера.
UPI сейчас обрабатывает более 13 миллиардов транзакций в реальном времени ежемесячно - это около 71% всех транзакций в самой населенной стране мира - и составляет 36% всей потребительской траты в стране, согласно анализу Bernstein.
Огромный успех UPI не прошел незамеченным. Местное правительство использует успех системы для перестройки своего кредитного рынка с помощью RuPay, местной сети карт. RuPay имеет ключевое преимущество: она является единственной платежной системой, которой разрешено обрабатывать кредитные карты через UPI.
Это исключительное положение, предоставленное только в 2022 году, оказывается трансформационным: за первые семь месяцев финансового года 2025 года RuPay обработала 638 миллиардов рупий (7,43 миллиарда долларов) в транзакциях по кредитным картам UPI, почти вдвое больше, чем годом ранее.
Эти цифры теперь составляют 28% всех кредитных транзакций в Индии, в сравнении с 10% в прошлом году, согласно Bernstein. (Цифры по кредитным картам RuPay не включают транзакции в торговых точках и некоторые другие транзакции, поскольку эти данные недоступны, поэтому их доля на рынке, вероятно, еще выше.)
И в прошлом году власти начали активно работать над популяризацией использования кредитных карт RuPay, что многие банки изначально сопротивлялись, ссылаясь на опасения потери межсетевых комиссий.
Стратегия включает в себя тщательную калибровку комиссий. Кредитные карты RuPay на UPI взимают плату с продавцов только за транзакции на сумму более 2 000 рупий (23,3 доллара). Эта структура особенно привлекательна для малых предприятий, которые исторически сопротивлялись использованию кредитных карт, чтобы избегать уплаты комиссий продавцам, поскольку средний размер транзакции по кредитным картам UPI в настоящее время ниже 1 000 рупий.
Более того, в прошлом году Центральный банк Индии приказал банкам позволять потребителям выбирать свою платежную сеть при получении или продлении кредитных карт, запрещая эксклюзивные договоры с глобальными сетями. В августе Национальное платежное управление Индии (NPCI), которое контролирует как UPI, так и RuPay, указало банкам обеспечить, чтобы держатели карт RuPay получали такие же вознаграждения, как и у других сетей.
Подобная инициатива дает результаты: RuPay занимала половину всех новых кредитных карт, выпущенных в Индии в июне 2024 года, согласно недавнему сообщению депутата в парламенте.
“Предполагая, что связь UPI остается исключительной для карт RuPay, RuPay, вероятно, станет доминирующей сетью для кредитных карт”, - гласил отчет Bernstein в пятницу.
“Когда платежи на основе QR-кода станут доминирующими для кредитных платежей, счета по кредиту банков могут быть непосредственно связаны с сетью UPI, обойдя карты”, - написала исследовательская фирма.
Сталкиваясь с таким сильным давлением местного правительства и изменяющимся потребительским поведением, платежные гиганты Visa и Mastercard были вынуждены изменить свой подход в Индии. В последние месяцы они заключили партнерства с финтех-компаниями для расширения поддержки карт на терминалах, работающих на UPI, используемых более чем 10 миллионами продавцов в Индии.
Это привело к тому, что, на данный момент, эти же сети карт не считали возможным работать с такими мелкими продавцами всего пару лет назад.
Но эти усилия могут оказаться недостаточными и поздновато. Стратосферный рост UPI подрывает весь рынок кредитных карт - доля рынка кредитных карт в цифровых платежах в Индии упала с 43% в 2018 году до 21% в 2024 году. Для Visa и Mastercard угроза реальна, и борьба собирается стать более сложной, если они не найдут способ превратить эту возможность в преимущество.
