Акции Rubrik вышли на Нью-Йоркскую фондовую биржу в четверг, дебютировав по цене $38 за акцию. Компания в области кибербезопасности установила цену своих акций в $32 каждая ночью среды, чуть выше своего первоначального диапазона цен от $29 до $31 после привлечения $752 миллионов. Эта цена акций дает Rubrik полностью разбавленную оценку в $6.6 миллиарда, на 88% выше по сравнению с последней первичной оценкой в $3.5 миллиарда в 2019 году.
Акции упали до $37 за акцию в конце торгов в четверг.
Rubrik продает программное обеспечение для облачной безопасности предприятиям и имеет 1700 клиентов с контрактами на сумму более $100 000 и 100 клиентов, которые платят компании более $1 миллиона в год. Начав стартап в Силиконовой долине в 2014 году, Rubrik привлек более $550 миллионов венчурного капитала, согласно данным Crunchbase.
Самые надеющиеся на то, чтобы акции Rubrik продолжали расти, - Lightspeed и Greylock. Lightspeed поддерживала компанию в пять отдельных раундов, включая проведение раунда Series A компании еще в 2015 году. Lightspeed и те, кто связан с ним, владеют 23.9% акций Rubrik до IPO, согласно документам S-1 компании. Убежденность фирмы в компании, возможно, связана с тем, что соучредитель и генеральный директор Rubrik Бипул Синха ранее был партнером в Lightspeed с 2010 по 2014 год. Синха владеет 7.6% акций.
Greylock владеет 12.2% акций Rubrik. Венчурная фирма возглавила раунд Series B стартапа на $41 миллион в 2016 году и принимала участие в раундах Series C и Series D. Партнер Greylock Ашим Чандна сидит в совете директоров компании с 2015 года.
Помимо Синха, другие два соучредителя Rubrik имеют значительные доли. Арвинд Жайн, соучредитель, который теперь является генеральным директором стартапа по искусственному интеллекту Glean, владеет 7% доли. Арвинд Нитракашьяп, соучредитель и нынешний технический директор Rubrik, владеет 6.7%.
Другие крупные венчурные капиталы также поддерживали компанию. Khosla Ventures возглавила раунд Series C Rubrik в 2016 году; IVP возглавила раунд Series D компании в 2017 году; а Bain Capital Ventures возглавила раунд Series E компании в 2019 году. Неясно, какой процент акций все еще владеют эти фирмы, но это менее 5%, так как ни один из этих инвесторов не был назван в документах S-1 компании. Компанию также поддержал звездный игрок НБА Кевин Дюрант через компанию Thirty Five Ventures.
Результаты IPO Rubrik находятся под более строгим наблюдением, чем у некоторых других недавних публичных размещений, потому что дебют Rubrik выглядит больше как IPO 2021 года и меньше как другие IPO 2024 года. Ibotta дебютировала как прибыльная компания. Astera Labs и Reddit обе недавно оказались в прибыли по GAAP. Rubrik, однако, является убыточным бизнесом, убытки которого продолжают расти, а не уменьшаться.
Компания сообщила, что ее выручка выросла немного менее чем на 5% с финансового 2023 года на финансовый 2024 год, увеличившись с $599.8 миллиона до $627.9 миллиона. В то же время убытки компании продолжали расти: ее чистые убытки увеличились с 46% в финансовом 2023 году до 56% в финансовом 2024 году.
Однако у компании есть светлая сторона: доходы от подписок. В последнем финансовом квартале подписки составили 91% выручки, что больше, чем 73% годом ранее. Доходы от подписок склонны быть стабильными, рост там может объяснить, почему некоторые инвесторы более уверены в перспективах Rubrik в будущем, несмотря на текущие убытки и отсутствие прибыли.
Rubrik - четвертая венчурная компания, вышедшая на IPO за последние месяцы, поскольку инвесторы кажутся готовыми возобновить IPO-рынок. Все три компании, которые вышли перед Rubrik - Ibotta, Reddit и Astera Labs - показали рост в первый день торговли и все они с тех пор стабилизировались, некоторые в лучших позициях, чем другие. Но ни одна из них не стала катастрофой или негативным знамением для других потенциальных IPO в этом году.
Хотя четыре успешных дебюта на IPO могут стимулировать больше компаний выходить на рынок, текущие предположения о том, что сокращение процентных ставок может не произойти так рано в 2024 году, как многие предсказывали, могут ослабить импульс недавнего роста IPO-рынка.
